Transactions & Cie accompagne la famille Guichard dans l’Offre Publique sur Manutan

 

Paris, le 13 février 2023

Transactions & Compagnie conseille le Groupe Manutan International dans le cadre de l’Offre Publique d’Achat Simplifiée suivie d’un Retrait Obligatoire portant sur les actions de Manutan International

Transactions & Compagnie a été le conseil financier exclusif du Groupe Manutan International « le Groupe » sur le projet d’Offre Publique d’Achat Simplifiée (OPAS) initié par le groupe familial Guichard. L’OPAS porte sur les actions du Groupe Manutan International, cotées sur le marché Euronext Growth Paris.

Avant le lancement de l’Offre Publique d’Achat Simplifiée, la société Spring Holding ainsi que Jean-Pierre Guichard et Inix (constituant ensemble le « Concert ») détenaient 73.28% du capital du Groupe. L’Offre a donc porté sur la totalité des actions du Groupe Manutan International non détenues par le Concert soit 26,50% du capital.

Cette Offre a permis aux actionnaires minoritaires du Groupe Manutan International d’obtenir une liquidité immédiate sur leurs actions au Prix d’Offre fixé à 100 euros par action, assorti d’un Complément de Prix de 5 euros par action conditionné à l’atteinte du seuil de mise en œuvre du retrait obligatoire de 90% du capital et des droits de vote. Ce prix par action, extériorisant une valeur des titres du Groupe Manutan International de 800 M€, fait ressortir une prime de 58.6% par rapport au cours de clôture du 25 octobre 2022, et de respectivement 70.8%, 61.9% et 51.4% sur la moyenne des cours à 20, 60 et 120 jours de cotation.(1)

(1) Moyenne pondérée par les volumes, et prime tenant compte du Complément de Prix de 5 euros par action

Cette OPAS poursuit pour principale finalité de simplifier le fonctionnement opérationnel du Groupe dans la mesure où les contraintes réglementaires et administratives liées à sa cotation n’étaient plus adaptées à sa taille et à son flottant. Cette simplification de fonctionnement permettra également à la famille Guichard de continuer à soutenir le Groupe dans son développement, d’en pérenniser l’indépendance et de finaliser la transmission générationnelle.

Dans cette opération combinant ingénierie financière et financement, Transactions & Compagnie confirme à nouveau son expertise dans les opérations majeures d’accompagnement des groupes indépendants.

 

A propos de Manutan International

 

Groupe familial depuis 1966, Manutan est un leader européen du e-commerce BtoB spécialisé dans la distribution d’équipements et fournitures, sur un modèle qui allie les forces du digital à une ambition humaine affirmée.

Son offre de produits et de services tout-en-un permet à ses clients, entreprises, collectivités et artisans, de fonctionner au quotidien efficacement et durablement, tout en favorisant chez eux une stratégie d’optimisation de leurs achats.

Avec 27 filiales implantées dans 17 pays d’Europe, le Groupe emploie plus de 2 200 collaborateurs et réalise un chiffre d’affaires de 906 millions d’euros en 2021/22. Manutan France a obtenu la labellisation Best Workplaces 2022 et 9 autres filiales du Groupe sont certifiées Great Place to Work.

 

A propos de Transactions & Compagnie

Transactions et Compagnie est une banque d’affaires créée en 2017 à l’initiative et dirigée par François Paillier. Composée d’une trentaine de professionnels, elle focalise son activité de conseil sur les opérations de fusions acquisitions d’entreprises indépendantes, que celles-ci soient familiales ou détenues de façon significative par les équipes de management.

Conseils du Groupe Manutan International

 

 

 

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